日本10年1.89%，美国30年6.7%！新西兰房贷利率在全球属于什么水平？

自从上周官方现金利率（OCR）下调后，各大银行持续争夺利率优势，纷纷推出低于5%的固定利率产品。

然而，即便利率破五，在全球范围来看，新西兰的房贷真的便宜吗？

我们一起来看看……

新西兰房贷，终于跌破5%！

4月9日，新西兰储备银行（RBNZ）宣布下调官方利率至3.5%之后，多家银行做出反应。

ANZ：一年期，18个月以及两年期固定利率4.99%

BNZ：六个月期年利率为5.49%，一年期以及两年期为4.99%，18个月期利率为4.95%。

Westpac：六个月期为5.59%，一年期和18个月期固定房贷利率均为4.99%。

ASB：六个月期房贷利率下调至5.59%，一年期和18个月期固定房贷利率均为4.99%。

六个月至两年期的利率为主流的“打折区间”，浮动利率仍然高于6.5%。

但是根据ANZ银行给客户的私信中也有提到浮动利率可以享受0.75%的折扣，在官方浮动利率在6.69%的情况下，折后浮动利率低至5.94%。

国际对比：哪些国家的房贷更便宜？

ANZ新西兰提供的两年期固定利率为4.99%。但是ANZ澳大利亚本周提供的两年期固定利率为5.74%。

澳大利亚目前的官方现金利率为4.1%，而新西兰为3.5%。

ANZ银行提供的浮动利率，在澳大利亚为6.99%，在新西兰为6.69%。

在英国，汇丰银行（HSBC）为首次购房者提供的两年期固定利率为4.25%，浮动利率为6.74%，五年期固定利率为4.1%。

在美国，30年期固定利率为6.7%，15年期固定利率为5.96%。

斐济的一年期固定房贷利率为3.95%，加拿大三年期为4.29%，瑞典两年期为3.49%，而日本十年期房贷利率低至1.89%。

虽然目前新西兰的房贷利率回落，但在全球范围内仍然处于中上水平。

为什么各国利率差这么多？

Westpac首席经济学家Kelly Eckhold表示，各国购房者偏好的贷款类型不同，因此房贷利率的定价也不同。

“在美国，大家偏好非常长期的固定利率；而在澳大利亚，主要是浮动利率；英国的浮动利率则通常与英格兰银行的基准利率挂钩……所以这很依赖具体国家的市场机制。”

在新西兰，大多数贷款人都选择短期固定利率。

对比房贷利率时，不能只看数字，还要看产品结构和背后的设计制度。

新西兰房贷为何仍然不算便宜？

抵押贷款中介公司Squirrel的首席执行官David Cunningham表示，由于影响房贷利率的因素各不相同，各国之间的对比其实很难做。

他指出，不同国家银行的资金来源及其成本就是一项关键差异。

在澳大利亚，银行会为储蓄账户支付相对较高的利息，但定期存款利率则更多受批发利率影响。

“而在新西兰，我们的动态则完全不同。银行通常给储蓄账户的利率很低，但对定期存款支付的利率更高……所以整个资金结构不同。而另一个关键因素是银行的资本金要求。”

“在新西兰，银行需要持有远高于澳大利亚的资本金储备……当你需要持有更多资本，就需要赚更多钱来证明这些资本的合理使用。”

他还提到，30年前新西兰的房贷大多是浮动利率。

“当时银行开始提供固定利率的优惠方案，原本预期只有少数人会使用，结果越来越多人接受，最终几乎整个市场都选择了低利差的固定利率贷款。”

“相反，浮动利率的利差扩大了……在澳大利亚，几乎每个人都还在用浮动利率，而在新西兰几乎每个人都选择固定利率，这种情况在全球范围内非常独特。”

Cunningham还提到，加拿大最典型的是五年期固定贷款，而美国则是30年期。

“每个国家的市场都不一样，因此很难直接比较。但我想说的是，新西兰银行的利差长期下行趋势在三四年前就停了——那是新冠疫情期间，利率极低的时期。但根本原因在于，新西兰的银行资本金要求几乎是全球最高的。”

Kiwibank首席经济学家Jarrod Kerr也表示，新西兰较高的资本金要求很可能是导致其利率在整个利率周期内普遍高于国际水平的主要原因。

虽然新西兰当前房贷利率已显著回落，但从全球视角来看，其整体利率水平仍偏高。

更重要的是，利率背后的制度、融资结构与监管环境，决定了短期内大幅降息的可能性有限。